Карл Айкан обвинил Dell в принуждении акционеров к голосованию за обмен акций

Увеличить  

Борьба между Карлом Айканом и Dell Technologies, стремящейся вновь стать публичной компанией, вышла на новый виток: скандально известный инвестор подал иск против Dell с обвинением, что она не раскрывает финансовую информацию, связанную с ее планом обмена акций VMware.

«Чтобы оценить, были ли надлежащим образом защищены миноритарные акционеры, совершенно необходимо, чтобы нам разрешили изучить соответствующие бухгалтерские книги и записи компании. Что скрывает Dell?» — вопрошает Айкан вместе с аффилированными компаниями в своем заявлении в четверг, призвав инвесторов голосовать против предложенной сделки. «Держатели акций DVMT заслуживают того, чтобы знать полную и объективную истину!» — заключает он.

Айкан, который недавно увеличил свою долю отслеживающих акций DVMT до 9,3%, заявил, что сделка носит конфликтный характер и от нее «выигрывают владельцы контрольного пакета акций», которыми являются главный управляющий Dell Technologies Майкл Делл и Silver Lake, «за счет держателей акций DVMT».

В своем ответе, присланном CRN, Dell сообщает, что она «категорически не согласна с существом аргументов и необоснованными обвинениями в заявлении г-на Айкана» и направит свое официальное возражение на него в течение дня. «Эта сделка класса V является результатом очень прозрачного и тщательного процесса с участием независимого Специального комитета, представляющего держателей акций DVMT, прибегнувшего к поддержке собственных консультантов по финансовым и правовым вопросам», — пишет компания в ответе CRN.

Айкан — инвестор-миллиардер, являющийся вторым крупнейшим держателем акций VMware и владеющий сейчас приблизительно 18,53 млн акций, купленных в общей сложности за 1,71 млрд долл., — заявил, что Dell отказывалась предоставить какую-либо информацию о предложенной сделке с 3 июля 2018 года по настоящее время. «Этот период имеет решающее значение для держателей акций DVMT, потому что компания и ее советники испрашивают голоса, и акционеры имеют право знать, в курсе ли Правление, и в какой степени, и даже не планировало ли оно само некую явно силовую тактику, применяемую компанией и ее советниками», — указывает Айкан в своем заявлении.

Иск, поданный в суд системы «права справедливости» в Делавэре 31 октября, «требует», чтобы Dell разрешила Айкану изучить и, возможно, поделиться существенной информацией, касающейся предложенного слияния.

«Акционерами DVMT возложены фидуциарные обязанности на Правление. Мы полагаем, что, при поддержке суда, рассмотрение дела по [нашему] иску позволит вскрыть, выполнило ли Правление надлежащим образом свои фидуциарные обязанности перед акционерами DVMT», — сказано в заявлении.

Айкан яростно выступал против намерения Dell вновь преобразоваться в публичную компанию через предлагаемый обмен акций на сумму 21,7 млрд долл. с входящей теперь в ее состав VMware. В этой сделке Dell намеревалась выкупить отслеживающие акции (DVMT) у акционеров, что позволило бы ей вывести собственные акции на торги на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Чтобы Dell вновь стала публичной компанией, держатели акций DVMT — а не владельцы акций, связанные с Dell Technologies, коими являются Майкл Делл и частная инвестиционная фирма Silver Lake, — должны одобрить это соглашение. Согласно его условиям, держатели отслеживающих акций DVMT получили бы в обмен на каждую свою отслеживающую акцию по 1,3665 обыкновенных акций класса C компании Dell Technologies, или по 109 долл. за акцию, при общей сумме, не превышающей 9 млрд долл.

На этой неделе инвестиционная фирма P. Schoenfeld Asset Management (PSAM), которая обслуживает клиентов, владеющих акциями DVMT на сумму более 150 млн долл., заявила, что будет голосовать против предлагаемой сделки, поскольку она «совершенно несоразмерна».

«Dell должна увеличить предлагаемое вознаграждение по крайней мере на 20%, чтобы уменьшить дисконт и более справедливо оценить акции DVMT», — пишет PSAM в письме, направленном Совету директоров Dell, которое было представлено в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC).

В ответе CRN на этой неделе касательно несогласия Айкана и еще одного инвестора Dell сообщает, что по-прежнему считает, что выдвинутое предложение «справедливо и в наибольшей степени отвечает интересам держателей акций DVMT». Сделка предлагает акционерам DVMT получить ликвидность с совокупным денежным встречным удовлетворением в размере 9 млрд долл., пишет Dell.

Dell подтвердила, что проводит консультации с инвестиционными банками, чтобы изучить вариант традиционного IPO, если акционеры отвергнут ее путь преобразования в публичную компанию через обмен акций с VMware.

Айкан пишет: «Мы считаем, что многократно и публично заявляя о возможности проведения IPO, Dell беззастенчиво намекает, что если предлагаемое слияние [через обмен] DVMT не удастся, то тогда компания проведет IPO, за которым, как о том знают все информированные акционеры, может последовать принудительная конверсия акций DVMT во вновь допущенные на биржу акции Dell. Мы полагаем, что это угроза, демонстративно выдвинутая в попытке принудить держателей акций DVMT голосовать за слияние — либо принять риск неизвестных последствий принудительной конверсии после IPO».

Решающее голосование состоится в 8 утра CT 11 декабря на внеочередном собрании акционеров в штаб-квартире Dell (Раунд-Рок, шт. Техас).


Распечатать