Программы buyback в 2018 году


Программы buyback в 2018 году

Программы выкупа акций находят все большее распространение среди российских компаний. Buyback может проводиться с различными целями: вознаграждение акционеров, снижение числа бумаг в обращении, для исполнения программ мотивации сотрудников или поддержания рыночной стоимости акций.

В 2018 г. интерес к buyback в России значительно вырос, что каждый может видеть по частоте упоминания этой темы в новостных заголовках. В данном материале мы собрали публичные российские компании первого и второго эшелонов, которые запустили программы выкупа в этом году.

Лукойл. Buyback на сумму $3 млрд до 2022 г.

Лукойл в январе 2018 г. сообщил о намерении провести buyback, а также погасить большую часть (11,84% из 16,57%) казначейского пакета. 30 августа была объявлена программа выкупа акций и депозитарных расписок компании на сумму $3 млрд руб. сроком действия с 3 сентября 2018 г. по 30 декабря 2022 г. На 30 октября 2018 г. было выкуплено 3,9 млн бумаг на сумму около $285 млн.

Роснефть. Buyback на сумму $2 млрд до 2020 г.

О намерении компании запустить программу выкупа стало известно в начале мая 2018 г., а 6 августа совет директоров утвердил параметры ее реализации в объеме не более $2 млрд. Максимальный объем приобретения акций и глобальных депозитарных расписок составит не более 340 млн штук.

Представители компании также рассказали в интервью журналистам, что выкуп акций будет производиться лишь в том случае, если менеджмент посчитает рыночные цены приемлемыми для выкупа. Точное количество приобретаемых бумаг будет зависеть от рыночной конъюнктуры в течение периода реализации программы. В настоящий момент покупок еще не производилось. Глава компании Игорь Сечин рассказал журналистам, что в 2018 г. выкупа не планируется, если не произойдет форс-мажорных обстоятельств.

МТС. Buyback на сумму 30 млрд руб. до 2020 г.

МТС уже не впервые запускает программу выкупа акций. Предыдущий buyback был по большей части реализован раньше срока в I квартале 2018 г. Новая программа стартовала 2 июля 2018 г. и рассчитана ровно на 2 календарных года. Всего компания выкупит на открытом рынке акции и депозитарные расписки на 30 млрд руб. Покупки будут производиться по средневзвешенной цене бумаг в соответствующем месяце. Мажоритарный акционер АФК «Система» по итогам программы сохранит контрольную долю в МТС, так как будет предлагать бумаги пропорционально выкупленному объему.

Магнит. Buyback на 16,5 млрд руб. до февраля 2019 г.

Продуктовый ритейлер Магнит 21 августа 2018 г. в рамках программы мотивации менеджеров запустил buyback на 16,5 млрд в течение 6 месяцев. Точное количество приобретаемых бумаг будет зависеть от динамики котировок акций и рыночной конъюнктуры в течение периода реализации. Максимальная цена приобретения составляет 4930 руб.

В октябре совет директоров компании одобрил увеличение объема выкупа на 5,7 млрд руб. до 22,2 млрд руб. Дополнительный объем выкупленных акций планируется направить на оплату по сделке, связанной с приобретением Магнитом фармацевтического дистрибьютера «СИА Групп».

Новатэк. Buyback на $600 млн до июня 2019 г.

Компания запустила программу выкупа акций в 2012 г., а в этом году продлила ее до 7 июня 2019 г. Максимальная сумма, которая может быть направлена на выкуп акций и депозитарных расписок, составляет $600 млн. Всего на 30 октября 2018 г. в рамках программы компания выкупила 23,3 млн собственных бумаг.

Лента. Buyback на сумму до 11,6 млрд руб. до октября 2019 г.

Розничная сеть Лента в конце октября этого года объявила о начале выкупа своих глобальных депозитарных расписок на Лондонской бирже. Объем выкупа составит до 11,6 млрд руб. или 10% всех ГДР компании исходя из рыночной стоимости на 26 октября 2018 г.

Сообщение о выкупе появилось одновременно с публикацией слабых результатов по итогам III квартала этого года. По мнению менеджмента, текущая рыночная оценка акций не отражает фундаментальной стоимости компании и оптимальна для проведения программы buyback. Выкуп акций в указанном объеме менеджмент считает наиболее правильным использованием капитала. Предполагается, что покупки начнутся не позднее 5 ноября 2018 г.

Яндекс. Buyback до $100 млн до июня 2019 г.

В июне этого года Яндекс объявил о намерении провести выкуп собственных акций класса А на открытом рынке. Срок действия программы составляет один год. Максимальная сумма, которая может быть направлена на выкуп, составляет $100 млн.

В прошлом «Яндекс» уже реализовывал аналогичные программы, и фактический объем выкупа всегда оказывался ниже максимального. Однако в этом году компания сообщила по итогам III квартала о том, что в рамках июньской программы уже было выкуплено 4,5 млн акций на сумму почти $140 млн. Менеджмент отметил, что считает привлекательным нынешний уровень цен на акции. «Это решение, которое принимается советом директоров, будем ли мы проводить более агрессивный buyback на этом уровне», ­– сообщил операционный и финансовый директор компании Грег Абовский в ходе телефонной конференции с инвесторами.

ТМК. Buyback до $30 млн до 2019 г.

В сентябре совет директоров металлургической компании ТМК одобрил программу выкупа акций. Всего по итогам программы может быть выкуплено не более 29,27 млн обыкновенных акций или 7,32 млн ГДР. Точное количество будет зависеть от динамики котировок и рыночной конъюнктуры. Максимально компания может направить на реализацию buyback до $30 млн.

Приобретенные акции и GDR будут находиться на балансе компании. О том, как ТМК распорядится казначейским пакетом в дальнейшем компания не уточняла.

Мегафон. Buyback 18,9% акций и ГДР завершен в августе 2018 г.

Оператор сотовой связи Мегафон этим летом объявил о намерении провести делистинг с Лондонской фондовой биржи и объявил о программе выкупа акций в размере, примерно соответствующем всему free-float бумаг компании. По итогам программы было выкуплено 89% free-float по цене 659,26 рублей ($9,75 по курсу на 23 августа 2018 г.) за одну обыкновенную акцию. В свободном обращении осталось порядка 2,4% акционерного капитала компании.

Банк Санкт-Петербург. Buyback на 0,66 млрд руб. завершен в октябре 2018 г.

В октябре завершилась программа buyback банка Санкт-Петербург. По итогам программы у акционеров было выкуплено чуть менее 12 млн акций по цене 55 руб. за штуку, что составляет около 12,4% от всего количества бумаг, предъявленных к выкупу. Всего на реализацию buyback направлено около 660 млн руб.

В конце октября банк утвердил план мероприятий, направленных на повышение стоимости акций. В его рамках планируется как минимум два раза в год рассматривать вопрос о выкупе акций в зависимости от рыночной цены и наличия свободного капитала. При этом, «банк подтверждает свое намерение осуществлять погашение выкупленных акций», – указано в сообщении.

TCS Group Holding. Buyback на $20 млн в июле 2018 г.

В июле этого года завершилась программа buyback компании TCS Group Holding. Контролирующий акционер группы Олег Тиньков приобрел 0,96 млн депозитарных расписок TCS Group на сумму $20 млн.

В конце октября TCS Group Holding сообщила, что выкупила 200 000 собственных ГДР по цене $16,13 за бумагу в целях поощрения менеджмента. По сообщению компании, последним выкупом был выполнен план опционной программы на 2018 г. Остальные расписки компания будет использовать для мотивации сотрудников в следующие годы.

ЛСР. Buyback на 1 млрд в январе 2018 г.

Девелопер ЛСР анонсировал программу buyback в конце 2017 г. Компания планировала потратить в течение января 2018 г. 1 млрд руб. на выкуп акций в рамках реализации программы мотивации менеджмента. Согласно отчетности по МСФО за первые 6 месяцев 2018 г. на 30 июня на балансе компании числилось 765 862 акции.


Распечатать